Tagarchief: korten

Deugen kost geld. Heel veel geld.


Technologie uit de Gouden Eeuw

Windmolens draaien op subsidie, niet op wind

Vergelijk

Pensioenfonds ABP neemt belang in groot Duits windpark op zee

met

Dekkingsgraad ABP zakt verder: korting dreigt

en trek je eigen conclusies. Het ABP is trouwens het ambtenaren pensioenfonds dus als die in de problemen komen dan weet je het wel: dan gaat de minister meteen de beurs van de belastingbetaler trekken want och, och, och die arme ambtenaartjes, die kunnen we niet in de kou laten staan!

Een reactie plaatsen

Opgeslagen onder Gutmenschen

Pensioenfondsen, rekenrente en korten: Wat data op een rijtje


Is dat pensioensakkoordje nou het einde van het verhaal?

D’r is tegenwoordig een ‘pensioenakkoord’. De overheid heeft met de vakbonden (*) afgesproken dat de AOW later en langzamer omhoog moet en wonder boven wonder: iedereen gaat er op vooruit. Een rare situatie want een paar jaar geleden nog was het huidige stelsel juist aangetrokken om het ‘toekomstbestendig’ te maken. Dat wordt dus losgelaten en dat schijnt allemaal te kunnen. Ondertussen komt Jeroentje Dijsselbloem -kennen we die nog?- er even doorheen boeren dat de rekenrente verder omlaag moet. Dat laatste wordt trouwens ook weer vakkundig door de media genegeerd, we willen immers geen steen in de vijver gooien, niet?

Laten we dus maar eens wat data boven tafel halen. De Nederlandse Bank houdt precies bij hoeveel deelnemers elk pensioenfonds heeft, hoeveel vermogen ze in kas hebben en hoeveel premie ze jaarlijks binnen krijgen.

Bij het CBS kun je vinden hoeveel rente de overheid jaarlijks betaalt en hoe hoog de schulden zijn opgelopen.

Hoeveel mensen hebben een pensioenfonds onder water?

Dat is schrikbarend veel. Ruim meer dan 90%. En niet alleen dat: het zijn juist de grote pensioenfondsen die het ’t slechts doen, met het ABP -het ambtenarenpensioenfonds- voorop. Dat laatste is helemaal stuitend want dat betekent dat de gewone man t.z.t. linksom of rechtsom mag bijschokken.

Hoeveel premie is er tekort?

In totaal moet er 5.5 miljard extra bij om op een 100% dekking te komen. Dat is nog een lage schatting want voor een veilige dekkingsgraad moet je met 105% rekenen. Tel er dan nog maar eens 2 miljard bij op voor een totaal van 7.5 miljard. Met 8 miljoen FTE in Nederland komt dat al snel op een gezellige 1000 euro per jaar tekort. Hiermee kun je gelijk de vraag uit de titel van dit stukje beantwoorden: het korten is nog lang niet voorbij. Die 7.5 miljard jaarlijks moet ergens vandaan komen.

Welke pensioenfondsen doen ’t het best?

Kleinere pensioenfondsen hebben een betere dekkingsgraad. Opmerkelijk want je zou het omgekeerde verwachten. Grotere pensioenfondsen zouden immers efficiënter moeten zijn door hun schaalgrootte?

Hoeveel kost een pensioenfonds gemiddeld?

Het verschil tussen pensioenfondsen is enorm. Sommige kosten maar een paar tientjes per jaar, anderen gaan dik over de duizend euro. En dat zijn niet allemaal kleintjes, ook hele grote fondsen smijten het geld lustig in het rond.

Hoe staan die kosten in verhouding tot de jaarlijkse premie?

Dat is schrikbarend. Gemiddeld gaat meer dan 30% van de premie op aan administratie, beheerskosten en transactiekosten. Bij elkaar een gezellige 9.7 miljard. Foetsie weg. Ter vergelijk: het hele ministerie van financiën kost ‘maar’ 1.7 miljard per jaar, een fractie.

Waar komt dat tekort vandaan?

De afgelopen 20 jaar is de rente die de overheid moet betalen gezakt van 7% naar onder de 2%. Tegelijkertijd is de staatsschuld toch bijna verdubbeld. Resultaat: de totale rentelasten zijn gezakt van 17 miljard on 1995 naar onder de 6 miljard nu. Dit komt door de invoering van de euro. Maar het gevolg is natuurlijk wel dat alle pensioenfondsen meteen onder water schieten. Die hebben immers 50% van hun vermogen in vastrentende waarden zitten. Als Rutte nog steeds 7% zou moeten betalen dan kostte dat tegen de 30 miljard jaarlijks en hadden we het nu niet over de rekenrente maar over bezuinigen en snijden. Liepen alle Haagsche jongens en meisjes met een zorgelijk gezicht over het binnenhof. Zie daar wat het redden van de Club Med met Griekenland voorop ons heeft gekost. Elke dag feest, het kan niet op. En dat is nog lang niet ten einde: Italië zit in zulke problemen dat het volkomen los gezongen van de werkelijkheid is om te verwachten dat de ECB de komende 25 jaar de rente gaat verhogen. Ter vergelijk: Italië betaalt ongeveer dezelfde rente als de VS. Is er iemand in Nederland die z’n spaargeld in een Italiaanse bank wil steken?

Niet dat het een verrassing is: al jaren roeptoeteren Wilders cum suis dat we onze pensioenen naar de Club Med aan het sturen zijn en al jaren doen we net alsof dat niet waar is. Maar het is wel waar en de rekening komt er aan.

Conclusie?

We hebben in Nederland een verplicht pensioenstelsel. Dat klinkt leuk maar dat is het niet. De kosten daarvan zijn buitensporig hoog en doordat de obligatierente de afgelopen 20 jaar enorm gezakt is, is de waarde van onze pensioenen verdampt waar we bij stonden. Met dank aan de euro.

Ondertussen lopen onze Haagsche vrienden te pronken met een begrotingsoverschot van ca 11 miljard. Ze vergeten er even bij te zeggen dat onder Rutte de belastingdruk met meer dan 10% is opgevoerd en dat de rentelasten elk jaar door de ECB persoonlijk omlaag gedraaid worden. Neem je dit mee in je berekening dan heeft Rutte niet een overschot maar een tekort van 11 miljard. Of meer.

Verstandige politiek -een contradictio in terminis geef ik meteen toe- laat mensen zelf hun pensioen bij elkaar sparen, al dan niet op een gesloten rekening die pas geopend mag worden als je 65 bent. Daarmee bespaar je in een klap meteen al miljarden aan kosten en los je de hele discussie rond de rekenrente ter plekke op. Het nadeel voor onze Haagsche vrienden is natuurlijk dat ze zuiniger aan moeten gaan doen. Wie koopt er immers staatsobligaties als je daar geld op toe moet leggen? Ja, dat lees je goed: de rente op een 10 jaars Nederlandse obligatie is -0.11%. Je moet dus geld toeleggen om daar in te stappen. Dat zou geen zinnig mens doen, alleen pensioenfondsen en andere grote vermogensbeheerders doen dat omdat ze dat wettelijk verplicht zijn. Liever wat obligaties van oom Donald -veilig en rendeert 2% per jaar, ruim boven de notoire rekenrente van Dijsselbloem- dan Nederlands schatpapier.


(*) Dat de overheid met de vakbonden over jouw en mijn pensioen babbelen is al helemaal van de pot gerukt. Waar bemoeien die kneitertjes zich mee? De vakbonden vertegenwoordigen alleen nog maar bejaarden en ambtenaren, de werkende burger al helemaal niet. De partij die mag gaan betalen zat in ieder geval niet aan tafel.

1 reactie

Opgeslagen onder Eurocrisis

Wat kost de euro nou echt?


Pensioenen CLub Med

Pensioenen

Wat blijkt? Pensioenen wordt keer op keer gekort. En dat begint op te vallen:

[Unie KBO]: “Compenseer arme ouderen voor naderende pensioenkortingen”

Tja. En dus?

Volkomen voorspelbaar

Ik heb het al zo vaak gezegd en ik zal het nu nog een keer herhalen: Die Euro kost ons bakken met geld. De gevleugelde uitspraak is dat we ‘onze pensioenen naar Griekenland overmaken’ en dat is ook inderdaad echt zo.

Ik zal het nog een keer uitleggen. De ECB is met een grootschalig opkoopprogramma van Europese staatsobligaties bezig met als doel de rente te drukken. Deden ze dat niet dan was de hele Club Med ter plekke failliet. Gevolg is natuurlijk wel dat het rendement dat nodig is voor een fatsoenlijk pensioen nooit ofte nimmer gehaald kan worden. Alle landen in Europa betalen ongeveer de helft aan rente van wat er nodig is.

En wie wil weten wat dat betekent: Denk Grieks. Een rendement van 2% terwijl het 4% zou moeten zijn betekent 50% korting op je pensioen.

De Euro gaat er toch wel aan

Dat wil niet zeggend dat deze strategie succesvol is. De rente mag dan laag zijn maar de totale staatsschuld binnen de Club Med neemt alleen maar toe en wel met flinke stappen. Op een gegeven moment trekt de gewone belegger er de stekker uit, net zoals bij de Grieken is gebeurd. Dat duurt nog even -de ECB heeft afgelopen week het opkoopprogramma weer eens flink opgevoerd- maar het is onontkoombaar.

Wen d’r maar aan: Het einde van de verzorgingsstaat komt in zicht. Wie nu onder de 50 is gaat de rekening betalen.

Een reactie plaatsen

Opgeslagen onder Eurocrisis, Overig

Wat kost die euro ellende nou echt?


De PME verlaagt de pensioenen de afgelopen 3 jaar met 11.6%

De PME verlaagt de pensioenen de afgelopen 3 jaar met 11.6%

Korten

PME heeft de pensioenuitkeringen de afgelopen 3 jaar in reële termen met 11.6% verlaagd. En dat gaat de komende 10 jaar niet beter worden:

[Persberichtje PME]: De eerste tien jaar is er geen indexatie te verwachten.

Met een gemiddelde inflatie van -zeg- 1.5% is dat een extra korting van 15%, plus dat ze nog 10% onder de dekkingsgraad zitten. Totaal dus ruim een derde van je pensioen ingeleverd. Met een gemiddelde uitkering van 25k per jaar een gezellige 8000 euro. Per jaar. Elk jaar.

Waar zijn die centen

Nederlandse pensioenfondsen hebben een ingelegd vermogen van 800 miljard. Een korting op de uitkering omdat de rendementen tegenvallen is hetzelfde als een evengrote korting op de hoofdsom als de rendementen niet tegenvallen: 300 miljard. Dat kost die euro ellende ons.

Dat geld is natuurlijk niet verdampt. Dat gaat als korting op de rente naar landen die over hun oren in de schuld zitten. De Grieken bijvoorbeeld (180% schuld t.o.v. het bbp) maar ook de Italianen (135%) of de Fransen (110%), etc, etc. Maar ook de Nederlandse staat krijgt forse korting op de rente: Op dit moment zijn de rentelasten 1.7% terwijl die ruim het dubbele zouden moeten zijn. Voordeeltje voor de staat: 10 miljard per jaar. Elk jaar.

Stront verdwijnt niet vanzelf

Politici kunnen mooi weer spelen met een begroting die enigszins op orde lijkt. Laag tekort, lage rentelasten: Miljardje voor onze Europese of Turkse vrienden kan best. En denk maar niet dat Draghi de rente ‘any time soon’ op laat lopen: Landen als Frankrijk en Italië zijn ter plekke failliet. Dat betekent maar een ding: De rente gaat de komende tientallen jaren niet stijgen.

Maar zelfs dan. Deze zelfde landen hebben nog steeds geen sluitende begroting en dus lopen hun schulden alleen nog maar op, lage rente of niet. Uiteindelijk zal de markt ook daar de stop uit trekken net zoals dat bij de Grieken is gebeurd. Dat gaat niet met geleidelijke aanpassingen en kleine correcties maar met een ‘boem is ho’ scenario. Dan is het afgelopen met de euro en dus met de EU.

Ik schat nog een jaar of tien.

2 reacties

Opgeslagen onder Eurocrisis