Nederland-Cartelland: Hypotheekrente


Yield Curve Euro area

Vast zetten

De hypotheekrente is historisch laag en dus sluiten mensen hun hypotheek voor veel langere tijd af. Toch is er iets raars aan de hand:

De renteniveaus zijn in de rest van de eurozone vaak ook lager. De gemiddelde rente op een woninghypotheek lag in februari op 2,22 procent, zo’n 0,55 procentpunten lager dan de gemiddelde rente in Nederland.

En dus?

Cartel

Niet veel mensen zullen het meteen zien maar dit is zo ongeveer het schoolvoorbeeld van een cartel. Met elkaar hebben Nederlandse hypotheekverstrekkers de markt onderling verdeeld op een paar wildebrassen na. Dat levert een aardig winstje op voor de banken.

Ga maar na. De totale hypotheekschuld in Nederland is rond de 600 miljard. 0.55% hogere rente dan in een echt vrije markt -waar banken met elkaar concurreren- is een gezellige 3.3 miljard euro. Zo gratis en voor niets in de pocket, pik in het is winter!

Kun je gelijk zien aan welke kant de boterham van onze geliefde politici gesmeerd is: Eerst de belangen van banken en verzekeraars -ABN AMRO aandeeltje anyone?- dan pas de gewone man. Het is ook helemaal geen geheim of zo: Hier een postje van 3 jaar geleden.

Economisch onbenul

Maar dat is niet het enige. Mensen zetten ook hun geld voor veel langere tijd vast:

Huishoudens die een nieuwe hypotheek nemen, kiezen er steeds vaker voor om de rente langer vast te zetten

De hypotheekrente wordt gedomineerd door de ECB. Die heeft de dagrente verlaagd naar -0.4%, banken moeten tegenwoordig betalen om hun kasoverschot bij de ECB te stallen.

Dat zal in de toekomst niet veel veranderen. Binnen de Euro zone zijn een aantal landen praktisch gezien al een decennium failliet. De hele Club Med, incluis Italië en Frankrijk kunnen voor geen enkele mogelijkheid meer renteniveaus van meer dan 2% betalen. En dat betekent simpelweg dat de ECB de komende decennia lang de rente niet boven de -zeg- 1% zal laten komen. Dat is namelijk meteen het einde van de euro.

Hypotheekverstrekkers hebben dat al lang door. Waarom zou je als geldschieter genoegen nemen met 2.5% op een hypotheek van 15 of 20 jaar als je verwacht dat over een paar jaar de rente weer gaat stijgen? Dan biedt je die leningen toch niet meer aan of slechts voor veel hogere prijs? Deze clubs hebben veel beter inzicht in de prijsontwikkeling in de markt en dus kan er maar een conclusie zijn: De rente blijft nog decennia lang onder de 1%.

Advertisements

Een reactie plaatsen

Opgeslagen onder Nederland-Cartelland

Kom maar door!

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s